クリプト訪ねて三千里第1404話-伝統的金融(TradFi)と分散型金融(DeFi)の融合:未来を見据えたインフラ比較と予測

2024年、デジタル資産投資商品は記録的な資金流入を達成しました。今後、伝統的金融(TradFi)と分散型金融(DeFi)の融合が本格的に始まり、その可能性が大きな注目を集めています。データベース型インフラとブロックチェーン技術を比較しながら、この新しい金融の未来を探ります。


TradFiとDeFiの融合:新たな兆し

TradFiは長い歴史を持ち、ETF、先物、オプションといった伝統的な金融商品を通じて投資家に安全で信頼性の高い投資環境を提供してきました。一方、DeFiは革新的なスマートコントラクトとトークンエコノミーを活用し、透明性とアクセスの自由度を高めています。

2024年には、伝統的企業がDeFiの仕組みを通じてTradFi資産へのアクセスを導入する兆しが見られました。例えば、既存の銀行口座を通じて暗号資産を取引し、米国債を裏付けとするオンチェーンステーブルコインで利回りを得ることが可能になっています。

代表例として、分散型ステーブルコインを提供するFrax FinanceがBlackRockのUSD Institutional Digital Liquidity Fund(BUIDL)を裏付けとするステーブルコインを立ち上げました。このトークン化されたファンドは、現金、米国財務省短期証券、レポ取引に投資しており、DeFiの透明性とTradFiの安定性を見事に融合させています。


データベース型インフラとブロックチェーンの比較

伝統的金融インフラの中核をなすのは、高度に最適化されたデータベース型システムです。このシステムは、膨大なトランザクションデータをリアルタイムで処理する能力を持ち、セキュリティとスケーラビリティが特徴です。一方、ブロックチェーンは分散型ネットワーク上でトランザクションデータを記録し、改ざん耐性や透明性が特徴です。

データベース型インフラの特徴

  • 高速処理: リアルタイムでのトランザクション処理が可能
  • 集中管理: 単一の管理主体が運用を統括
  • 低コスト: 大量の取引を低コストで処理可能

ブロックチェーンの特徴

  • 改ざん耐性: 分散型の記録システムにより、トランザクションの透明性を確保
  • 分散型: 中央管理者が不要で、アクセス可能性が高い
  • トークン化: 資産のデジタル化とスマートコントラクトの利用が容易

これらの技術を組み合わせることで、金融取引の透明性と効率性がさらに向上する可能性があります。


データが示す未来への期待

調査会社コインシェアズによると、2024年のデジタル資産ファンドへの流入額は記録的な442億ドルに達し、2021年の約4倍に上る結果となりました。この流入資金の大部分を占めたのはビットコインで、380億ドルが投資されました。イーサリアムも年末に復活し、年間流入額は48億ドルに達しました。ジェームズ・バターフィル氏(CoinSharesリサーチ部門責任者)は、この流入資金がデジタル資産市場の成熟と、伝統的投資家が新しい資産クラスに関心を示していることを示唆していると述べています。


将来の予測:TradFiとDeFiの更なる融合

TradFiとDeFiの融合はまだ始まったばかりです。今後の予測として、以下のような進展が期待されます。

  1. オンチェーン化の加速: 伝統的な金融商品がトークン化され、ブロックチェーン上で取引可能になる。
  2. 規制の整備: DeFi市場への参加者増加に伴い、規制が進展し信頼性が向上。
  3. 新しい金融商品の誕生: スマートコントラクトを活用したハイブリッド型商品が登場。

2024年の記録的な資金流入は、TradFiとDeFiの融合がもたらす可能性を示しています。データベース型インフラとブロックチェーンの長所を組み合わせることで、金融市場はさらなる成長と進化を遂げるでしょう。これからの金融の未来は、透明性、効率性、そして分散性を重視した新しい枠組みの中で形成されていくと予想されます。

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BlockRabbit『クリプト訪ねて三千里』とは。

第1338話から。執筆者の事業展開を定期的にご報告します。DAO「分散型自律組織:ブロックチェーン上で世界中の人々が協力して管理・運営される組織」の考えの下、金融、ウェルスマネジメント、暗号資産、DeFi、NFTのビジネスのネタをお届けします。独創性あふれる生きた情報をお届けいたします。コラボ歓迎!!執筆者への個別メッセージも可能です。どの執筆者宛かを記載し、内容とともにhello@blockrabbit.ioに直接コンタクトを下さい。*フォーム問い合わせでもリーチ可能です。

第924話~第1337話まで。暗号資産、DeFi、NFTに感化された新進気鋭の若手が定期的に登場!ユーザー目線でコツコツ嚙み砕いていくコラムもあり、アメリカ発の最新情報など絶妙な情報をお伝えしてきました。

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現在の実体経済からは少し離れたところに、もう1つの経済圏がブロックチェーンによって興ると考えるShoが、その興隆を追っていくために毎日1社ずつ界隈のプロダクトを紹介していく超短編気まぐれ日刊コラムであり、メディア記事も幾つかピックアップしてお届けしておりました。

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